「通信设备及服务」远程视讯降本增效全面提速

「通信设备及服务」远程视讯降本增效全面提速

时间:2020-02-12 06:16 作者:admin 点击:
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机构:国泰君安

本报告导读: 国内外互联网巨头加速布局远程办公板块,云计算的快速发展将改变传统企业的办公习惯,具备核心音视频技术和行业解决方案的企业将率先在远程办公行业脱颖而出。

摘要:

我国远程办公市场需求旺盛,过于 5 年保持 20%以上的复合增长, 渗透率有望进一步提升。与传统办公方式相比,远程办公具有提高 企业运行效率,降低企业差旅和租金成本,提高员工开会频次等多种 益处。目前我国市场规模超过 200 亿元,对生产效率要求高的高科技 和金融行业有望进一步加速行业渗透。

我国远程办公经历了两次重大的技术革命,云计算技术的快速发展 有望衍生新的行业级应用,市场加速下沉,有望打开远程办公协同 的天花板。2002 年我国网络经历了从模型信号向数字信号的演变过 程,从窄带互联网向宽带互联网转移,为视频通信提供了很好的技术 保证;2014 年后随着云计算的发展,远程视频协作从传统的专网通 信向云视频转型,成本下降为原来的 1/10,降低了客户的使用门槛, 在教育、医疗、党建等领域都得到了广泛的应用,根据沙利文的数据, 预计未来 5 年复合增长率为 26.2%,于 2023 年达到 535.3 亿元的市 场规模。

国内外互联网巨头纷纷布局远程办公协同市场,国内部分互联网巨 头从 to C 业务向 to B 业务转移,加速行业渗透率的提升。微软企业 级协同应用 Teams 与 office365 云客户深度绑定,企业月活数突破 1000 万;华为从传统的企业级通信设备向远程办公转型,推出了 We-link 等远程办公产品。以 C 端客户为主阿里、腾讯、抖音也都相 继推出了自己的远程办公产品:阿里钉钉、腾讯会议和飞书。我们认 为,互联网巨头将聚焦在通用级应用市场,原有云视频厂商将聚焦在 行业级应用场景,具备核心技术和行业级解决方案的企业将优先在远 程办公市场中脱颖而出。

推荐标的: “ SIP+VCS”双轮驱动龙头亿联 网络(300628.SZ)、“云+端+行业”视频会议全套解决方案龙头会畅 通讯(300578.SZ)、企业 SaaS 服务互动直播龙头二六三(002467.SZ); “公检法+专网+云服务”龙头苏州科达(603660.SH)、指挥显示控制 视频龙头淳中科技(603516.SH);受益标的:小米集团(01810.HK)、 有道(DAO.NYSE)、视源股份(002841.SZ)、鸿合科技(002955.SZ)、 齐心集团(002301.SZ)、华平股份(300074.SZ)、致远互联(688369)、 泛微网络(603039.SH)。

催化剂:医疗信息化投入力度加大,双师课堂教育进展加快 风险提示:行业竞争加剧风险,教育医疗信息化进展不及预期